ERGO Rente Chance im Test: Warum du über 100 werden musst, um zu profitieren

Du zahlst 35 Jahre lang Monat für Monat ein – und am Ende bleibt weniger übrig, als du dir erhofft hast. Klingt frustrierend? Ist es auch. Genau mit dieser Sorge kommen immer mehr Menschen auf uns zu, die ihre Rentenversicherung prüfen lassen wollen. Ein aktuelles Beispiel: die ERGO Rente Chance. Was auf den ersten Blick solide wirkt, entpuppt sich bei genauer Betrachtung als ernüchternd. Denn wer sich für die Rentenzahlung entscheidet, müsste über 100 Jahre alt werden, um überhaupt davon zu profitieren. Und selbst bei der Einmalzahlung frisst die Inflation fast den gesamten Gewinn auf. Höchste Zeit, genauer hinzuschauen.

Was macht eine gute Rentenversicherung wirklich aus?

Bevor wir ins Detail gehen, lass uns klären, worauf es bei einer Altersvorsorge ankommt, die den Namen verdient. Denn nur wer die entscheidenden Stellschrauben kennt, kann beurteilen, ob ein Vertrag taugt – oder ob er dich am Ende nur Geld kostet.

Rendite: Dein Geld soll arbeiten, nicht schlafen

Eine gute Altersvorsorge sollte dir eine hohe, realistisch erwartbare Rendite bringen. Das klingt banal, ist es aber nicht. Viele Verträge werben mit optimistischen Prognosen, die in der Realität selten eintreten. Achte darauf, dass die Rendite auf soliden Annahmen basiert – und nicht auf Wunschdenken.

Kosten: Der stille Renditekiller

Jeder Euro, den du an Gebühren zahlst, fehlt dir am Ende. Abschlusskosten, Verwaltungsgebühren, Fondskosten – all das nagt an deiner Rendite. Und oft sind diese Kosten in den Vertragsunterlagen so versteckt, dass du sie kaum durchschaust. Ein guter Vertrag hält die Kosten so niedrig wie möglich.

Steuern und Inflation: Die unterschätzten Gegenspieler

Steuern kannst du manchmal clever nutzen, um deinen Zinseszinseffekt zu maximieren. Die Inflation hingegen ist dein Feind – und zwar ein mächtiger. Was heute 1.000 Euro wert ist, hat in 35 Jahren nur noch die Hälfte der Kaufkraft, wenn du von zwei Prozent Inflation ausgehst. Schütze dein Kapital, indem du Produkte wählst, die mehr als nur die Inflation ausgleichen.

Der konkrete Fall: ERGO Rente Chance unter der Lupe

Schauen wir uns an, was passiert, wenn du 35 Jahre lang monatlich 250 Euro in die ERGO Rente Chance einzahlst. Der Kunde, der diesen Vertrag prüfen ließ, ist 32 Jahre alt und plant, mit 67 in Rente zu gehen. Insgesamt fließen über die Laufzeit 105.000 Euro in den Vertrag. Keine Dynamik, keine Sonderzahlungen – einfach ein solider, gleichbleibender Sparplan.

Das klingt erstmal überschaubar. Doch was kommt am Ende raus?

Die Kostenfalle: Über 110.000 Euro Belastung

Das Erschreckende zuerst: Die Gesamtbelastung aus Versicherungskosten, Fondskosten und weiteren renditemindernden Faktoren liegt bei 110.945 Euro. Das ist mehr, als du überhaupt eingezahlt hast! Konkret setzen sich die Kosten so zusammen:

• Kosten der ERGO: 13.461 Euro
• Kosten der Kapitalanlage (inkl. Fondskosten und Opportunitätskosten): 97.484 Euro

Die ERGO berechnet sogenannte Alpha-Kosten (Abschluss- und Vertriebskosten) in Höhe von 2,5 Prozent der Bewertungssumme – das macht 2.625 Euro, die über 60 Monate verteilt werden. Hinzu kommen Beta-Kosten von 10,32 Prozent auf jeden Monatsbeitrag, insgesamt 10.836 Euro über die gesamte Laufzeit.

Die eigentliche Kostenbombe sind jedoch die laufenden Fondskosten des hinterlegten M&G (Lux) Positive Impact Fund: 1,96 Prozent pro Jahr, berechnet auf dein gesamtes Fondsguthaben. Je mehr Geld im Vertrag liegt, desto höher die Kosten. Dazu kommen geschätzte Opportunitätskosten (durch ungünstige Anlageentscheidungen, Transaktionskosten und die sogenannte Cash-Lock-Falle) in Höhe von jährlich rund 1,2 Prozent.

Was bleibt am Ende übrig?

Nach 35 Jahren steht ein Vertragsguthaben von 242.607,94 Euro zu Buche. Das klingt nach einem ordentlichen Plus – bis du die Steuern abziehst. Bei einer Einmalzahlung fallen rund 16.555 Euro Steuern an, sodass dir netto 226.053,32 Euro bleiben.

Vergleichst du das mit den eingezahlten 105.000 Euro, hast du nominal einen Gewinn von rund 121.000 Euro gemacht. Doch jetzt kommt die Inflation ins Spiel.

Der Kaufkraftverlust: Dein Gewinn schmilzt dahin

Bei einer durchschnittlichen Inflationsrate von zwei Prozent pro Jahr entspricht die Nettoauszahlung von 226.053 Euro in 35 Jahren nur noch einer Kaufkraft von 113.032,90 Euro. Deine reale Rendite? Gerade mal 8.032,90 Euro über 35 Jahre – oder etwa 230 Euro pro Jahr. Das ist ernüchternd wenig.

Die Rentenoption: Nur sinnvoll, wenn du steinalt wirst

Alternativ kannst du dich für eine lebenslange Rente entscheiden. Mit einem garantierten Rentenfaktor von 25,25 Euro je 10.000 Euro Vertragsguthaben ergibt sich eine monatliche Bruttorente von 612,59 Euro.

Doch auch hier zeigt sich das Problem: Um die eingezahlte Summe von 242.607,94 Euro (vor Steuern) wieder herauszubekommen, müsstest du die Rente 396 Monate – also über 33 Jahre lang – beziehen. Das bedeutet: Du müsstest mindestens 100 Jahre alt werden, um von der Rentenoption zu profitieren.

Und auch hier nagt die Inflation: Die Rente von 612,59 Euro hat in 35 Jahren nur noch eine Kaufkraft von rund 306 Euro. Das reicht kaum, um im Alter sorgenfrei zu leben.

Warum sind die Kosten so hoch?

Die Kombination aus Versicherungskosten und Fondskosten ist in diesem Fall der entscheidende Renditekiller. Besonders die laufenden Kosten des Fonds (1,96 Prozent pro Jahr) sowie die weiteren Opportunitätskosten (geschätzt 1,2 Prozent pro Jahr) summieren sich über die Jahrzehnte zu einem gewaltigen Betrag.

Hinzu kommt: Diese Kosten werden direkt aus deinem Vertragsguthaben entnommen – du bekommst sie nicht einmal auf dem Kontoauszug deutlich angezeigt. Sie arbeiten im Hintergrund und fressen still und leise deine Rendite auf.

Fazit: Lohnt sich die ERGO Rente Chance?

Auf den ersten Blick wirkt die ERGO Rente Chance solide: Du zahlst ein, bekommst eine Rendite, hast die Wahl zwischen Kapital und Rente. Doch bei genauer Betrachtung zeigt sich: Die Kosten sind im Verhältnis zum eingezahlten Kapital deutlich zu hoch. Mehr als 110.000 Euro an Belastungen bei 105.000 Euro Einzahlung – das ist ein Missverhältnis.

Die Rentenoption lohnt sich nur, wenn du über 100 Jahre alt wirst. Und selbst bei der Einmalzahlung bleibt nach Abzug der Inflation kaum ein nennenswerter Gewinn übrig. Die reale Rendite von rund 8.000 Euro über 35 Jahre ist für eine Altersvorsorge enttäuschend.

Unser Tipp: Lass deinen konkreten Vertrag individuell prüfen. In vielen Fällen lassen sich die Kosten drastisch reduzieren – oder du findest Alternativen, die dir bei gleicher Einzahlung deutlich mehr bringen. Denn Altersvorsorge sollte eines nicht sein: ein Nullsummenspiel mit der Inflation.

Mach den ersten Schritt und hol dir professionelles Feedback – bevor du weitere Jahre Geld in einen Vertrag steckst, der nicht hält, was er verspricht.