Prisma FlexInvest im Test: Was von deiner Rente wirklich übrig bleibt

Ein monatlicher Beitrag von 350 Euro, 30 Jahre Laufzeit, am Ende eine „attraktive“ Rente – so klingt das Angebot der Prisma FlexInvest auf dem Papier. Doch wer genauer hinschaut, erlebt eine böse Überraschung: Fast 103.000 Euro gehen im Laufe der Vertragslaufzeit durch Kosten und andere renditemindernde Faktoren verloren. Wir haben ein reales Vertragsangebot analysiert und zeigen dir, warum sich ein zweiter Blick auf solche Verträge lohnt – und worauf du bei deiner eigenen Altersvorsorge unbedingt achten solltest.

Denn eins vorweg: Die Zahlen, die Versicherer in ihren Angeboten präsentieren, wirken oft besser, als sie es bei genauerer Betrachtung tatsächlich sind. Genau deshalb lohnt sich eine unabhängige, finanzmathematische Prüfung – bevor du unterschreibst oder wenn du bereits einen Vertrag laufen hast.

Was eine gute Altersvorsorge wirklich ausmacht

Bevor wir ins Detail der Prisma FlexInvest gehen, lohnt sich ein Blick auf die Grundlagen. Eine solide Altersvorsorge steht und fällt mit fünf Faktoren:

• Rendite: Realistisch und langfristig kalkuliert, nicht schöngerechnet.
• Kosten: Je niedriger, desto mehr bleibt am Ende für dich übrig.
• Renditemindernde Nebenfaktoren: Versteckte Kostentreiber, die selten in der Werbung auftauchen.
• Steuern: Wer die gesetzlichen Vorteile nutzt, profitiert vom Zinseszinseffekt.
• Inflation: Der stille Kaufkraftkiller, den viele bei der Planung vergessen.

Nur wenn all diese Punkte im Zusammenspiel funktionieren, vermehrt sich dein Kapital tatsächlich spürbar. Genau hier setzt unsere Prüfung an.

Die Ausgangslage: Ein typischer Vertrag

Das geprüfte Angebot sieht wie folgt aus: Ein 37-Jähriger zahlt monatlich 350 Euro, ohne Einmalbeitrag, über 30 Jahre bis zum Renteneintritt mit 67. Insgesamt fließen so 126.000 Euro in den Vertrag. Das Geld landet zu 100 Prozent im „Risk Managed Fund 12“, einem Mischfonds mit knapp 70 Prozent Aktienanteil. Für die Prüfung wurde daher mit einer realistischen Marktrendite von rund 7 Prozent pro Jahr vor Kosten kalkuliert – ein üblicher Wert für diese Anlageklasse.

Vier Kostenarten, die kaum jemand versteht

Damit du nachvollziehen kannst, wo dein Geld tatsächlich hinfließt, lohnt sich ein Blick auf die einzelnen Kostenblöcke des Versicherers:

Hinzu kommen die Kosten der Kapitalanlage selbst: laufende Fondskosten von 2,38 Prozent pro Jahr (nach Treuebonus) sowie geschätzte Opportunitäts- und Transaktionskosten von zusammen 1,5 Prozent jährlich. In Summe ergibt das satte 82.927,93 Euro an Kapitalanlagekosten über die gesamte Laufzeit.

Was am Ende wirklich rauskommt

Nach 30 Jahren stehen theoretisch 156.667,15 Euro Endkapital brutto zu Buche. Nach Abzug von Steuern bleiben netto 152.977,80 Euro übrig. Klingt erstmal nach einem ordentlichen Plus gegenüber den eingezahlten 126.000 Euro – ist es aber bei genauerem Hinsehen nicht wirklich.

Entscheidest du dich stattdessen für die lebenslange Rente, ergibt sich mit dem garantierten Rentenfaktor von 26,62 Euro je 10.000 Euro Guthaben eine monatliche Bruttorente von gerade einmal 417,05 Euro.

Die Inflation frisst mit

Selbst wenn du bis dahin durchhältst: Die Inflation nagt kräftig an deiner Kaufkraft. Bei durchschnittlich 2 Prozent Inflation pro Jahr ist die Bruttorente von 417,05 Euro in 30 Jahren real nur noch 230,24 Euro wert. Auch die Einmalzahlung verliert an Wert: Aus netto 152.977,80 Euro werden inflationsbereinigt nur noch 84.454,59 Euro – weniger, als du ursprünglich eingezahlt hast.

Unterm Strich bleibt nach 30 Jahren Laufzeit gerade einmal ein Gewinn von 9.177,88 Euro übrig – bei einem eingesetzten Kapital von 126.000 Euro. Das ist keine Katastrophe, aber auch alles andere als ein überzeugendes Ergebnis für drei Jahrzehnte Sparanstrengung.

Fazit: Lohnt sich die Prisma FlexInvest?

Auf den ersten Blick wirkt das Angebot der Prisma FlexInvest solide. Schaut man jedoch genauer hin, zeigt sich: Fast 103.000 Euro an Kosten und renditemindernden Faktoren stehen einem mageren Gewinn von rund 9.000 Euro gegenüber – nach 30 Jahren Einzahlung. Die Rentenoption lohnt sich rechnerisch erst bei einem biblischen Lebensalter. Das bedeutet nicht zwingend, dass der Vertrag für jeden ungeeignet ist, aber es zeigt deutlich: Ohne eine detaillierte, individuelle Prüfung solltest du keine Unterschrift unter ein solches Angebot setzen.

Unser Rat: Nimm dir die Zeit, dein eigenes Angebot oder deinen bestehenden Vertrag genau durchleuchten zu lassen. Die paar Stunden Aufwand können sich am Ende in mehreren Zehntausend Euro Unterschied niederschlagen.