Wie funktioniert ein ETF? Einfach erklärt
Jeder hat davon gehört, aber wie funktioniert ein ETF eigentlich?
Fast jeder hat schon von ETFs gehört. Kaum jemand kann aber erklären, was dahintersteckt. Genau das ist ein Problem, denn wer nicht versteht, wohin sein Geld fließt, trifft Vorsorgeentscheidungen oft aus dem Bauch heraus oder nach dem Motto „Das macht man eben so".
Dabei ist das Prinzip erstaunlich simpel. Du brauchst weder Finanzstudium noch Börsenerfahrung. In diesem Artikel erfährst du, was ein ETF ist, wie dein Geld darin verteilt wird und warum die Kosten am Ende über deine Rendite mitentscheiden.
So funktioniert ein ETF
Was bedeutet ETF überhaupt?
ETF steht für Exchange Traded Fund, auf Deutsch: börsengehandelter Fonds. Klingt sperrig, ist aber für das Verständnis zweitrangig. Wichtig ist nur eines: Ein ETF bezieht sich in aller Regel auf einen Aktienindex.
Was ist ein Index?
Ein Index ist nichts weiter als ein Rahmen, der geschaffen wird, um etwas zu messen. Bekannte Beispiele sind:
- DAX, MDAX und SDAX
- MSCI World
- S&P 500
- Dow Jones
Jeder Index legt seinen eigenen Rahmen fest. Der DAX enthält zum Beispiel die 40 größten Unternehmen Deutschlands, darunter SAP, Siemens, Allianz, Telekom, BMW, Volkswagen und Bayer.
Wie werden die Unternehmen gewichtet?
Die Unternehmen im Index sind nicht gleich stark vertreten. Jedes hat einen eigenen Platz, der vom aktuellen Wert abhängt. Das wertvollste Unternehmen steht auf Platz 1, das am wenigsten wertvolle der 40 auf Platz 40.
Investierst du 100 € in einen DAX-ETF, wird dein Geld genau nach dieser Gewichtung aufgeteilt. Zum Zeitpunkt des Beispiels sah das ungefähr so aus:
So würden deine 100€ beispielsweise verteilt werden
Mit einem einzigen Investment verteilst du dein Geld also auf 40 große Unternehmen. Es geht noch breiter, aber für den Einstieg ist das schon eine solide Streuung.
Warum Kosten den Unterschied machen
ETFs laufen automatisch
Der große Vorteil von ETFs: Alles läuft vollautomatisch. Man spricht daher von passivem Investieren. Niemand wählt einzelne Aktien aus, der ETF bildet einfach den Index nach. Entsprechend niedrig sind die Kosten, oft liegen die Kostenquoten bei 0,2 % pro Jahr oder weniger.
Aktiv gemanagte Fonds im Vergleich
Bei aktiv gemanagten Fonds sucht ein Fondsmanager Aktien aus, kauft und verkauft sie. Dafür verlangt er eine Gebühr.
| Kriterium | ETF | Aktiver Fonds |
|---|---|---|
| Steuerung | automatisch | durch Fondsmanager |
| Kosten pro Jahr | oft 0,2 % oder weniger | oft 1,5 %, 2 % oder mehr |
| Transparenz | hoch | geringer |
| Entwicklung | folgt dem Index | meist nicht besser als ETFs |
Die höheren Kosten fressen deine Rendite auf. Auf lange Sicht macht das einen riesigen Unterschied. Und das Bittere: In den meisten Fällen schlagen aktive Fonds den Markt gar nicht. Es gibt also kaum einen guten Grund, mehr zu zahlen.
Dein Fahrplan zum ersten ETF
- Verstehe, welcher Index zu dir passt (z. B. DAX für Deutschland, MSCI World für die ganze Welt).
- Vergleiche die Kostenquoten und wähle einen günstigen ETF.
- Investiere regelmäßig, auch mit kleinen Beträgen.
- Lass den ETF arbeiten, ohne ständig einzugreifen.
Fazit: Einfach, breit gestreut, günstig
Mit ETFs investierst du transparent in sehr viele Aktien und das mit minimalem Aufwand. Die automatische Funktionsweise hält die Kosten niedrig, und genau das bringt dir langfristig mehr Rendite. Schau dir heute noch die Kosten deiner bestehenden Vorsorge an und frag dich: Zahle ich hier für etwas, das ein günstiger ETF genauso gut kann?
Was ist ein ETF in einem Satz?
Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der einen Aktienindex wie den DAX automatisch nachbildet und dein Geld breit auf viele Unternehmen verteilt.
Wie viel kostet ein ETF?
Oft liegen die jährlichen Kostenquoten bei 0,2 % oder weniger. Aktiv gemanagte Fonds verlangen dagegen häufig 1,5 %, 2 % oder mehr.
Sind aktive Fonds besser als ETFs?
In den meisten Fällen nicht. Trotz höherer Gebühren laufen sie meist nicht besser als ETFs, sodass bei dir weniger Rendite ankommt.
Was ist ein Index?
Ein Index ist ein Rahmen, der etwas misst, zum Beispiel die Entwicklung der 40 größten deutschen Unternehmen im DAX.