ERGO Basis-Rente im Test: Warum du über 99 werden musst, um zu profitieren

Du zahlst 29 Jahre lang Monat für Monat 500 Euro in deine Altersvorsorge ein – und am Ende machst du trotzdem Verlust. Klingt absurd? Genau das zeigt die Prüfung eines konkreten Vertragsangebots zur ERGO Basis-Rente Balance. Ein Kunde legte uns sein Angebot vor, und die Zahlen sprechen eine deutliche Sprache: Über 134.000 Euro Gesamtbelastung bei 174.000 Euro Einzahlung. Wir zeigen dir, welche Kostenfallen in solchen Verträgen lauern – und worauf du achten solltest, bevor du unterschreibst.

So erkennst du eine gute Rentenversicherung

Bevor wir ins Detail gehen: Was macht überhaupt eine solide Altersvorsorge aus? Es sind fünf zentrale Punkte, die darüber entscheiden, ob dein Geld für dich arbeitet – oder gegen dich.

Rendite ist nicht alles – aber ohne Rendite ist alles nichts. Achte darauf, dass deine Altersvorsorge eine realistische, marktübliche Rendite erwirtschaften kann. Bei reinen Aktienfonds liegt die langfristige Durchschnittsrendite historisch bei etwa neun Prozent pro Jahr – vor Kosten.

Kosten fressen Rendite. Jeder Euro, der in Verwaltung, Abschlussprovisionen oder Fondsgebühren fließt, fehlt bei deinem Vermögensaufbau. Und das über Jahrzehnte. Der Unterschied zwischen 0,5 Prozent und 2 Prozent jährlichen Kosten kann am Ende Zehntausende Euro ausmachen.

Weitere Renditefresser im Blick behalten. Neben den offensichtlichen Kosten gibt es versteckte Faktoren: ungünstige Anlageentscheidungen, Transaktionskosten, Cash-Reserven im Fonds. All das schmälert deine Rendite – oft ohne dass du es merkst.

Steuern clever nutzen. Die Basis-Rente bietet steuerliche Vorteile in der Ansparphase. Ob sich das für dich rechnet, hängt von deiner individuellen Situation ab – denn in der Rentenphase fallen Steuern an.

Inflation unterschätzen die meisten. Bei durchschnittlich zwei Prozent Inflation pro Jahr verliert dein Geld jährlich an Kaufkraft. Eine Rente von 900 Euro in 30 Jahren entspricht kaufkraftbereinigt nur noch etwa 500 Euro heute.

Die Eckdaten des geprüften Vertrags

Schauen wir uns den konkreten Fall an: Ein 38-Jähriger zahlt monatlich 500 Euro ein, 29 Jahre lang, ohne Dynamik oder Einmalbeitrag. Mit 67 Jahren soll die Rente beginnen. Gesamteinsatz: 174.000 Euro.

Das Geld fließt zu 100 Prozent in den Global Opportunity Fund – A, einen Aktienfonds mit nahezu vollständigem Aktienanteil. Theoretisch also eine Anlage mit hohem Renditepotenzial. Theoretisch.

Die Kostenfalle: Über 134.000 Euro Gesamtbelastung

Jetzt wird es spannend – und ernüchternd. Die Gesamtbelastung über die Vertragslaufzeit beträgt sage und schreibe 134.827,05 Euro. Das setzt sich zusammen aus:

• 43.530,90 Euro Kosten der ERGO (Abschluss-, Verwaltungs- und laufende Kosten)
• 91.296,15 Euro Kosten der Kapitalanlage (Fondskosten plus renditemindernde Faktoren)

Alpha-Kosten: Der Vermittler kassiert ab

Die sogenannten Alpha-Kosten sind nichts anderes als Abschluss- und Vertriebsprovisionen. Sie werden über die ersten fünf Jahre aus deinem Vertragsguthaben entnommen – in diesem Fall 4.350 Euro, die zu großen Teilen als Provision an den Vermittler fließen. Berechnungsgrundlage ist deine gesamte Einzahlungssumme (Jahresbeitrag mal Laufzeit).

Problematisch: Jede Beitragserhöhung, jede Zuzahlung löst neue Abschlusskosten aus. Stellst du den Vertrag vorzeitig beitragsfrei, zahlst du die bereits entnommenen Kosten trotzdem – zurück gibt's nichts.

Beta-Kosten: 11,75 Prozent von jedem Beitrag

Direkt bei jeder Beitragszahlung werden 11,75 Prozent abgezogen. Das sind bei 500 Euro monatlich satte 58,75 Euro – jeden Monat! Über 29 Jahre summiert sich das auf 20.445 Euro. Diese Verwaltungskosten fließen direkt ab, bevor dein Geld überhaupt investiert wird.

Gamma-Kosten: Je mehr du hast, desto mehr zahlst du

Diese Kosten werden jährlich auf dein gesamtes Vertragsguthaben berechnet – in diesem Fall 0,50 Prozent pro Jahr. Das klingt wenig, wird aber mit der Zeit zum größten Kostenblock. Denn je mehr Geld im Vertrag ist, desto mehr kassiert der Versicherer. Geschätzte Gesamtbelastung über die Laufzeit: 18.735,90 Euro.

Fondskosten: Nochmal 0,92 Prozent jährlich

Der Global Opportunity Fund selbst schlägt mit 0,92 Prozent laufenden Kosten pro Jahr zu Buche. Auch hier: Je mehr Kapital, desto höher die absolute Belastung. Diese Kosten werden direkt aus dem Fondsguthaben entnommen – ohne dass du aktiv zustimmen musst. Die Fondsgesellschaft kann die Höhe jederzeit anpassen.

Die versteckten Renditefresser

Dann gibt es noch die Faktoren, die nicht offiziell als "Kosten" ausgewiesen werden, aber trotzdem an deiner Rendite nagen:

• Ungünstige Anlageentscheidungen im Vergleich zu wissenschaftlich fundierten Strategien: geschätzt 0,70 Prozent pro Jahr
• Transaktionskosten innerhalb des Fonds: geschätzt 0,50 Prozent pro Jahr
• Cash-Lock-Falle (Liquiditätsreserven im Fonds, die nicht investiert sind): geschätzt 0,29 Prozent pro Jahr

Diese scheinbar kleinen Prozentsätze addieren sich über Jahrzehnte zu enormen Summen.

Das ernüchternde Ergebnis

Nach 29 Jahren Einzahlung steht laut Prognose ein Vertragsguthaben von 345.465,12 Euro zu Buche. Klingt erstmal nicht schlecht – du hast ja nur 174.000 Euro eingezahlt.

Aber: Mit dem garantierten Rentenfaktor von 26,04 Euro je 10.000 Euro Guthaben ergibt das eine monatliche Bruttorente von 899,59 Euro.

Jetzt rechne mal mit: Um deine eingezahlten 174.000 Euro über die Rente zurückzubekommen, müsstest du diese 384 Monate lang beziehen. Das sind über 32 Jahre. Du müsstest also mindestens 99 Jahre alt werden, um überhaupt auf null zu kommen.

Die Inflation macht alles noch schlimmer

Die 899,59 Euro Rente in 29 Jahren entsprechen kaufkraftbereinigt (bei zwei Prozent Inflation) nur noch 506,57 Euro in heutigem Geld. Und das Kapital von 345.465 Euro hat real nur noch eine Kaufkraft von 194.535,66 Euro.

Verglichen mit deiner Einzahlung von 174.000 Euro hast du damit gerade mal die Inflation ausgeglichen – ein echter Vermögensaufbau sieht anders aus.

Fazit: Augen auf bei der Vertragswahl

Das Beispiel zeigt deutlich: Nicht jede Rentenversicherung ist eine gute Altersvorsorge. Eine Gesamtbelastung von über 134.000 Euro bei 174.000 Euro Einzahlung ist schlichtweg zu viel. Fast 78 Prozent deiner Einzahlung verschwinden in Kosten und Renditeminerung.

Die wichtigste Erkenntnis: Schau nicht nur auf die versprochene Endrente oder das prognostizierte Kapital. Rechne die tatsächlichen Kosten durch – alle Kosten. Vergleiche verschiedene Angebote. Und hinterfrage kritisch, ob eine Versicherungslösung für deine Altersvorsorge wirklich die beste Wahl ist.

Erfahrungsgemäß lassen sich solche Kostenblöcke oft um Zehntausende Euro reduzieren – durch bessere Tarifwahl, andere Anbieter oder alternative Anlageformen. Das bedeutet bei gleicher monatlicher Einzahlung ein deutlich höheres Endkapital für dich.

Unser Tipp: Lass jeden Vertrag vor Unterschrift unabhängig prüfen. Rechne selbst nach. Und vergiss nie: Dein Geld soll für dich arbeiten – nicht in erster Linie für Versicherer und Vermittler.