Firmendepot und Geschäftsführerversorgung: Warum du beides brauchst

Du hast als Unternehmer bereits ein Firmendepot in deiner operativen Gesellschaft, in deiner GmbH-Holding, Stiftung oder Genossenschaft aufgebaut und investierst fleißig in ETFs? Glückwunsch – du bist auf dem richtigen Weg! Doch immer wieder kommt die Frage auf: Lohnt sich zusätzlich noch eine Geschäftsführerversorgung auf ETF-Basis? Oder wäre das nur unnötiger Mehraufwand? Die Antwort ist eindeutig: Die Kombination aus beiden Instrumenten ist die steuerlich effizienteste Strategie für langfristigen Vermögensaufbau – und in diesem Artikel erfährst du genau, warum.

So funktioniert dein Firmendepot – und wo es Geld kostet

Wenn du über dein Unternehmen investierst, kennst du das Prinzip: Du erwirtschaftest einen Gewinn, zahlst darauf Körperschafts- und Gewerbesteuer – rund 30 % – und investierst danach den Rest. Bei 100.000 Euro Unternehmensgewinn bleiben dir also 70.000 Euro für dein Depot übrig.

Depot auf operativer Ebene oder Holding?

Dabei hast du grundsätzlich zwei Optionen: Du installierst das Depot entweder auf Ebene der operativen Gesellschaft oder auf Ebene deiner Holding. Im zweiten Fall kommen noch einmal 1,5 % Steuer hinzu, bevor du investieren kannst. Danach läuft alles wie gewohnt: Du legst das Kapital in ETFs an, baust ein diversifiziertes Portfolio auf und lässt dein Geld für dich arbeiten.

Der große Vorteil: Du hast jederzeit Zugriff auf dein Kapital – etwa für ein Gesellschafterdarlehen an dich selbst oder für Investitionen. Allerdings zahlst du während der Laufzeit auch laufend Steuern.

Laufende Kosten durch Abgeltungssteuer und Vorabpauschale

Bei einem Firmendepot mit ETFs fallen während der Anlagedauer Abgeltungssteuer und Vorabpauschale an – zwar weniger als im Privatdepot, aber dennoch spürbar. Die Kostenquote durch Steuern liegt bei etwa 0,4 bis 0,5 % pro Jahr. Diese Quote hängt davon ab, wie oft du umschichtest und wie dein Portfolio aufgebaut ist.

Ein Beispiel: Bei einer Marktrendite von 6 % kommen bei dir real etwa 5,5 % an. Das ist solide – aber es geht noch besser.

Geschäftsführerversorgung: 100 % investiert, 0 % Steuerabzug

Hier kommt die Geschäftsführerversorgung ins Spiel – und zwar als perfekte Ergänzung, nicht als Ersatz. Denn sie funktioniert steuerlich völlig anders.

Der entscheidende Unterschied beim Einstieg

Eine Geschäftsführerversorgung ist auf Ebene der operativen Gesellschaft eine 100-prozentige Betriebsausgabe. Das bedeutet: Es wird kein Cent an Körperschafts- oder Gewerbesteuer fällig. Statt wie beim Firmendepot nur 70.000 Euro zu investieren, fließen bei einem Unternehmensgewinn von 100.000 Euro tatsächlich die vollen 100.000 Euro in die Anlage.

Du startest also mit 30 % mehr Kapital, das für dich arbeitet – ein riesiger Hebel, der über die Jahre enorme Renditeunterschiede macht.

Während der Laufzeit: Keine Abgeltungssteuer, keine Vorabpauschale

Noch besser: Während das Geld investiert ist, fällt keine Abgeltungssteuer und keine Vorabpauschale an. Das ist gesetzlich im § 16 Abs. 2 des Investmentsteuergesetzes verankert. Dein Kapital wächst also komplett steuerfrei.

Nun denkst du vielleicht: "Moment, da muss doch irgendwo ein Haken sein." Stimmt – die Produkte für Geschäftsführerversorgungen sind etwas teurer als ein normales Depot. Warum? Weil du Insolvenzschutz genießt und der Anbieter dir im Alter garantiert, solange du lebst, regelmäßig Geld auszuzahlen – eine echte Rente, falls du denn eine lebenslange Zahlung haben möchtest. Einnmalzahlungen oder Tranchenzahlungen oder Mischvarianten sind natürlich auch möglich.

Diese Leistungen kosten etwas, weshalb die Produktkosten höher liegen. Unterm Strich gleicht sich das während der Anlagedauer jedoch aus: Im Firmendepot zahlst du Steuerkosten von etwa 0,5 %, in der Geschäftsführerversorgung Produktkosten in ähnlicher Höhe. Die Rendite ist also während der Laufzeit nahezu identisch – nur dass du bei der Geschäftsführerversorgung von Anfang an mit 30 % mehr Kapital startest.

Anlage in ETFs? Kein Problem!

Viele fragen sich, ob das Geld bei einer Geschäftsführerversorgung wirklich zu 100 % in ETFs fließt. Die Antwort: Ja – bei guten Anbietern landest du in denselben ETFs wie in deinem Firmendepot. MSCI World, Emerging Markets, S&P 500, etc. – alles möglich. Du investierst genauso wie gewohnt, nur eben mit besseren steuerlichen Rahmenbedingungen.

Die Auszahlung: Flexibilität trifft auf Steueroptimierung

Irgendwann möchtest du dein Kapital entnehmen – und hier zeigt sich die volle Stärke der Kombination aus Firmendepot und Geschäftsführerversorgung.

Firmendepot: Zwei Wege zur Entnahme

Beim Firmendepot hast du zwei Möglichkeiten:

1. Gewinnentnahme: Du zahlst 25 % Kapitalertragsteuer plus Solidaritätszuschlag (ca. 26 % insgesamt) – und zwar auf den gesamten Betrag, nicht nur auf die Gewinne.
2. Geschäftsführergehalt: Du zahlst dir aus dem Depot ein Gehalt aus und versteuerst es mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz.

Diese Flexibilität ist wertvoll: Liegt dein Einkommensteuersatz unter 26 %, wählst du die zweite Variante. Andernfalls bleibst du in der Kapitalertragsteuer.

Geschäftsführerversorgung: Einkommensteuerpflichtig, aber flexibel

Bei der Geschäftsführerversorgung wird die Auszahlung mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert – genau wie bei der Gehaltsvariante aus dem Firmendepot. Du kannst wählen:

• Lebenslange Rentenzahlung: Der Anbieter zahlt dir bis ans Lebensende monatlich Geld aus.
• Einmalentnahme: Du holst dir das gesamte Kapital auf einen Schlag – steuerlich allerdings ungünstig, dann sind beide Modell in etwas gleich effizient.
• Teilentnahmen: Du nimmst das Geld in Tranchen, z. B. 10 Jahre lang je 50.000 Euro bei einem Kapital von 500.000 Euro. So bleibt die Steuerlast niedrig.

Die Geschäftsführerversorgung bietet dir also ebenfalls Flexibilität – und vor allem das große Plus der 30 % mehr investierten Kapitals von Anfang an.

Fazit: Firmendepot + Geschäftsführerversorgung = Ideale Kombination

Wenn du verstanden hast, dass langfristiges Investieren in diversifizierte ETF-Portfolios der Schlüssel zu nachhaltigem Vermögensaufbau ist, dann lautet die nächste Frage nur noch: Wie investiere ich steuerlich am effizientesten?

Die Antwort: Kombiniere Privatdepot, Firmendepot und Geschäftsführerversorgung. Diese Drei-Säulen-Strategie gibt dir maximale Flexibilität, Steuereffizienz und Ertragskraft. Später kannst du über Holding-Strukturen, Genossenschaften oder Stiftungen nachdenken – aber für den Vermögensaufbau als Unternehmer ist diese Kombination die Königsklasse.

Wichtigste Takeaways:

• Firmendepot: 30 % Steuerabzug beim Einstieg, laufende Steuerkosten von ca. 0,5 %, maximale Flexibilität bei der Entnahme.
• Geschäftsführerversorgung: 100 % Kapital investiert, keine laufenden Steuern, etwas höhere Produktkosten, aber insgesamt deutlich mehr Ertrag durch höheres Startkapital.
• Kombination: Du nutzt die Vorteile beider Welten und baust systematisch, steuerschonend und renditeorientiert Vermögen auf.

Probier's aus, rechne es durch – und hol dir bei Bedarf professionelle Unterstützung, um die besten Konditionen und Produkte zu finden. Dein zukünftiges Ich wird es dir danken.