Lohnt sich der Fonds UBS Security Equity Fund?

Cyberangriffe, Gesundheitsvorsorge, Umweltsicherheit, Kriminalprävention, sichere Verkehrssysteme: Der UBS (Lux) Security Equity Fund bündelt Unternehmen, die mit Sicherheit ihr Geld verdienen. Er wurde 2006 aufgelegt und verwaltet heute rund 1,84 Milliarden Euro. Vielleicht hast du ihn im Depot, vielleicht wurde er dir als "Zukunftsthema" vorgestellt, oder du überlegst gerade, ihn aufzunehmen.

Die entscheidende Frage: Schafft das aktive Management, was es verspricht, nämlich den MSCI AC World zu schlagen? Hier bekommst du Zusammensetzung, Wertentwicklung, Chancen, Risiken und Kosten kompakt aufbereitet, damit du einschätzen kannst, ob der Fonds zu dir passt.

"Alle Zahlen in diesem Artikel beziehen sich auf den Stand 30.09.2026 und können sich seither verändert haben. Prüfe vor einer Entscheidung immer die aktuellen Werte im Verkaufsprospekt bzw. den wesentlichen Anlegerinformationen des Fonds."

Was steckt hinter dem Fonds UBS Security Equity Fund

Ziel und Strategie

Der Fonds investiert weltweit in Unternehmen aus Technologie, Gesundheit und Industrie. Sie bieten Produkte und Dienstleistungen in fünf Sicherheitsthemen an: Gesundheitsvorsorge und -schutz, Umweltsicherheit, IT-Security, Transportsicherheit und Kriminalprävention. Das Management ist bei Auswahl und Gewichtung nicht an den Referenzindex MSCI AC World (Net Return, in Euro) gebunden. Genau dafür zahlst du bei einem aktiven Fonds.

Achtung beim Wechselkurs: Der Fonds lautet auf US-Dollar, deine Anteilsklasse auf Euro. Das Kursrisiko ist nicht abgesichert. Bei knapp 80 % USA-Anteil kann der Wechselkurs deine Rendite spürbar beeinflussen, nach oben wie nach unten.

• ISIN: LU2042518436
• Auflegu
• Volumen: rund 1,84 Mrd. EUR (Anteilsklasse rund 469 Mio. EUR)
• Kosten: 1,60 % Verwaltungsgebühr, 1,85 % laufende Kosten p. a. (ohne Transaktionskosten)
• Ausschüttung: jährlich im Juli, zuletzt (23.07.2026) 0,00 Euro
• Nachhaltigkeit: SFDR Artikel 8
• Morningstar: 3 von 5 Sternen
• Management: Patrick Kolb, Renzo Hunziker, Francesca Minetti

Sektoren, Länder und Top-Positionen

Der Fonds ist nach Themen statt nach klassischen Branchen aufgebaut. Größter Block ist die IT-Sicherheit mit 29,3 %, gefolgt von Gesundheitsschutz (22,9 %), Umweltsicherheit (19,1 %), Verbrechensvorsorge (14,9 %) und Transportsicherheit (12,8 %). Dazu kommen 1,0 % Kasse.

Das wirkt breit gestreut, doch alle Themen hängen mit Technologie, Medizintechnik und Industrie zusammen. Diese Branchen steckt auch ein Welt-ETF, nur anders gewichtet.

Die Länderverteilung

Bei den Ländern ist das Bild eindeutig: 79,4 % liegen in den USA, danach folgen Großbritannien (7,8 %), Luxemburg und Deutschland (je 2,6 %), die Schweiz (2,5 %), Australien (2,1 %), Israel (1,9 %) und Spanien (1,0 %). "Weltweit" ist hier also eher ein US-lastiger Ansatz. Hältst du ohnehin viele US-Aktien, verstärkst du diese Abhängigkeit.

Die TOP-10 Positionen

Die zehn größten Positionen machen 34,8 % aus. Von 100 Euro stecken knapp 35 Euro in nur zehn Unternehmen. Vorn liegen Okta (4,1 %), CrowdStrike (3,9 %), Cloudflare (3,7 %), Palo Alto Networks (3,6 %) und Fortinet (3,6 %), dann Thermo Fisher Scientific (3,5 %), Illumina (3,2 %), Zscaler (3,2 %), Diploma (3,2 %) und Mettler-Toledo (2,8 %). Sechs davon sind IT-Sicherheitsanbieter und kommen zusammen auf 22,1 %, rechnerisch rund drei Viertel des gesamten IT-Blocks.

Wertentwicklung, Chancen und Risiken

Was fünf Jahre Zahlen zeigen

Über fünf Jahre brachte der Fonds im Schnitt 8,35 % pro Jahr. Das ist ordentlich, doch der MSCI AC World schaffte 12,29 % pro Jahr. Aus 10.000 Euro wären beim Fonds etwa 14.900 Euro geworden, beim Index etwa 17.900 Euro. Das sind rund 2.900 Euro Unterschied.

Einordnung des Vergleichs: Der MSCI AC World ist der offizielle Referenzindex des Fonds, bildet das Thema Sicherheit aber nicht ab. Ein thematischer Fonds ist bewusst schmaler aufgestellt als ein weltweiter Aktienindex. Der Vergleich zeigt deshalb vor allem, was der thematische Fokus gegenüber einem breiten Welt-Investment bisher gebracht hat. Er sagt nur begrenzt etwas darüber aus, wie gut das Management innerhalb seines Themas arbeitet.

Chancen durch ein Investment 

• Klares Thema: Sicherheit kann in Wirtschaft und Gesellschaft Rückenwind haben, garantiert ist das aber nicht.
• Breite im Thema: Gewährleistet mehr Breite in der Anlage als ein Einzelaktieninvestment
• Freiheit im Management: Chancen jenseits der großen Indexschwergewichte sind möglich.
• Nachhaltigkeit: Artikel-8-Fonds, gewichtete Kohlenstoffintensität von 20,1 gegenüber 107,6 beim Index.
• Etablierter Fonds: Rund 1,84 Mrd. Euro Volumen und Historie seit 2006.

Risiken durch ein Investment

• Renditeaspekt: 8,35 % gegenüber 12,29 % im MSCI AC World pro Jahr über fünf Jahre.
• Kosten: 1,85 % laufend, dazu mögliche Ausgabeaufschläge. Dieses Geld muss der Fonds erst erwirtschaften.
• Konzentrationsrisiken: 79,4 % USA, 29,3 % IT-Sicherheit, die sechs größten Cybersecurity-Titel allein 22,1 %.
• Dollar-Risiko: Der Wechselkurs ist nicht abgesichert.
• Themenrisiko: Die Performance kann (wie in diesem Fall) deutlich vom Index abweichen.
• Derivate: Möglich, mit zusätzlichen Risiken wie Gegenparteirisiken.
• Ausschüttung: Trotz "dist" waren es im Juli 2026 0,00 Euro. Verlass dich nicht auf laufende Erträge.

Fazit

Der UBS (Lux) Security Equity Fund ist ein aktiv gemanagter Themenfonds mit klarem Schwerpunkt: Sicherheit, vor allem IT-Sicherheit, vor allem in den USA. Über fünf Jahre lag er mit 8,35 % pro Jahr deutlich hinter dem Vergleichsindex (12,29 %), bei höherer Schwankung und 1,85 % laufenden Kosten. Das Thema ist nachvollziehbar und einzelne Jahre waren stark, doch ein Mehrwert gegenüber einem breiten Welt-Investment ist bisher nicht erkennbar. Ob sich das ändert, lässt sich nicht vorhersagen.

Dein nächster Schritt: Prüfe, wie viel US-Technologie du über andere Fonds oder ETFs schon im Depot hast, und vergleiche den Fonds nach Kosten, Rendite und Risiko mit einem breiten Welt-ETF. Zahlst du für aktives Management ohne Vorsprung, ist es Zeit, deine Vermögensstruktur zu überdenken.

Wenn du endlich nicht mehr blind in Fonds oder ETFs investieren willst und es satt hast, hohe Gebühren zu bezahlen, ohne zu wissen, was du überhaupt bekommst. Wenn du längst gemerkt hast, dass deine Investments nicht zu deinen Zielen passen und du nie wieder das Gefühl haben willst, finanziell ausgenutzt zu werden. 

Dann buche dir ein kostenfreies Erstgespräch unter www.armin-dzubur.com.