Lohnt sich die Signal Iduna Global Garant Invest - SIGGI Flexible Rente?
Armin Dzubur I AD Finanz- & Vermögensplanung
Du zahlst 37 Jahre lang jeden Monat 300 € ein, rechnest mit 9 % Rendite pro Jahr und träumst von einer stattlichen Altersvorsorge. Dann kommt die Ernüchterung: Von rund 133.200 € eingezahlten Beiträgen fließen laut Beispielrechnung knapp 157.000 € in Kosten. Klingt unglaublich? Genau das passiert, wenn man Kostenstrukturen nicht unter die Lupe nimmt.
Wer eine fondsgebundene Rentenversicherung abschließen will oder schon besitzt, sollte deshalb genau hinschauen. Anhand eines realen Beispiels, einer flexiblen fondsgebundenen Rente ohne Garantie mit einem US-Aktienfonds, zeige ich dir, wo die Kosten stecken, was am Ende netto übrig bleibt und welche Stellschrauben du hast. Beachte: Es handelt sich um die Angaben eines einzelnen Interessenten. Dein Fall kann abweichen, und ein Beitrag wie dieser ersetzt keine persönliche Beratung.
DISCLAIMER: Dieser Beitrag gibt allgemeine Informationen und Einschätzungen wieder und ersetzt keine individuelle Anlage- oder Steuerberatung. Die 9% Rendite sind eine bewusst optimistische Modellannahme, keine Prognose oder Zusage. Ob und in welcher Form eine Änderung deines konkreten Vertrags sinnvoll ist, lässt sich nur anhand deiner persönlichen Police und Situation beurteilen.
Die Ausgangslage im Beispiel
Armin Dzubur
Der Interessent ist Jahrgang 1993 und hat im August 2023 einen Sparplan über 350 € monatlich gestartet. Die Laufzeit beträgt 37 Jahre, investiert wird in einen Aktienfonds (DWS US Growth). Garantiert ist ein Rentenfaktor von 20,85 € monatlich je 10.000 € Vermögen.
Ebene 1: Die Kosten des Versicherers
Der Versicherer berechnet drei Kostenarten:
- Abschluss- und Vertriebskosten (Alphakosten): 2,5 % der Beitragssumme, also rund 3.300 €. Sie werden über die ersten 5 Jahre verteilt abgezogen, etwa 55,50 € pro Monat über 60 Monate.
- Verwaltungskosten (Betakosten): 7 % des monatlichen Beitrags über die gesamte Laufzeit.
- Vertragskosten (Gammakosten): 0,2 % pro Jahr auf das wachsende Vermögen.
Zusammen ergeben diese Posten knapp 22.500 €.
Ebene 2 und 3: Fondskosten und sonstige Einflussfaktoren
Hinzu kommen die laufenden Kosten des Fonds von 1,45 % pro Jahr. Eine Rückvergütung an dich gibt es nicht. Dazu kommen weitere Einflussfaktoren, die nochmals mit 1,45 % pro Jahr zu Buche schlagen. Über 37 Jahre summiert sich das auf knapp 134.000 €.
Das Ergebnis nach 37 Jahren
| Position | Betrag |
|---|---|
| Eingezahlte Beiträge | 133.200 € |
| Kosten des Versicherers | ca. 22.544 € |
| Fondskosten und sonstige Einflüsse | ca. 134.256 € |
| Gesamtkosten | ca. 156.800 € |
| Ablaufleistung vor Steuern | ca. 404.401 € |
| Netto nach Steuern (Einmalauszahlung) | ca. 358.211 € |
| Lebenslange Monatsrente | 843,17 € |
Die Kosten übersteigen also die gesamten Einzahlungen. Wer sich die Summe als Rente auszahlen lässt, muss fast 40 Jahre lang Rente beziehen, bis sich der Vertrag im Vergleich zur Einmalzahlung rechnet. Das setzt eine sehr hohe Lebenserwartung voraus.
Die unterschätzte Größe: Inflation
Noch nicht eingerechnet ist die Geldentwertung. Inflationsbereinigt schrumpft die Einmalsumme nach 37 Jahren auf rund 194.000 €. Die Monatsrente von 843,17 € entspricht dann nur noch einer Kaufkraft von etwa 405 €. Das zeigt, wie stark die Inflation an deinem Vermögen nagt und warum du gezielt dagegenhalten musst.
Deine Stellschrauben
- Kosten senken: Vergleiche Abschluss-, Verwaltungs- und Fondskosten. Jeder gesparte Prozentpunkt wirkt über Jahrzehnte enorm.
- Fondsauswahl optimieren: Günstige Fonds statt teurer, aktiv gemanagter Produkte erhöhen deine effektive Rendite.
- Flexibilität prüfen: Gleicher Kapitaleinsatz kann bei besserer Struktur mehr Kaufkraft und mehr Flexibilität bedeuten.
Fazit
Armin Dzubur
Die Fondskosten und sonstigen Einflussfaktoren schlagen in diesem Beispiel voll durch, und mit über 130.000 € Kostenapparat bleibt viel Rendite auf der Strecke. Die Inflation verschärft das Bild zusätzlich.
Die gute Nachricht: Du kannst gegensteuern. Nimm dir heute deine Vertragsunterlagen oder dein Angebot vor, suche alle Kostenpositionen heraus und rechne sie auf die Laufzeit hoch. Holst du dir danach eine unabhängige Zweitmeinung, triffst du eine fundierte Entscheidung.
Wenn du gerade einen Vertrag bei der Signal Iduna besparst oder bei einer anderen Gesellschaft und dich fragst: Wie sieht das eigentlich bei mir aus? Lohnt sich das Ganze überhaupt noch? Wenn du keine Lust mehr hast, im Dunkeln zu tappen und in Produkte zu investieren, die du überhaupt nicht verstehst. Wenn du langsam merkst, dass du ein Leben lang nur draufgezahlt hast. Und wenn du nie wieder das Gefühl haben willst, finanziell ausgenutzt worden zu sein.
Dann buche dir ein kostenfreies Erstgespräch unter www.armin-dzubur.com.
Wie hoch sind die Kosten in diesem Beispiel insgesamt?
Über 37 Jahre fallen rund 156.800 € an, davon etwa 22.500 € beim Versicherer und rund 134.000 € durch Fondskosten und sonstige Einflussfaktoren.
Was sind Alpha-, Beta- und Gammakosten?
Alphakosten sind Abschluss- und Vertriebskosten, Betakosten die laufenden Verwaltungskosten auf den Beitrag und Gammakosten die Kosten auf das wachsende Vermögen.
Wann lohnt sich die lebenslange Rente?
Im Beispiel erst nach fast 40 Jahren Rentenbezug, wenn man sie mit der Einmalauszahlung vergleicht. Je länger du lebst, desto eher rechnet sie sich.
Warum ist die Inflation so wichtig?
Sie senkt die Kaufkraft deutlich: Aus 843,17 € Rente werden im Beispiel inflationsbereinigt nur etwa 405 €.