Signal Iduna SIGGI: Warum dieser Rentenvertrag über 322.000 Euro kostet

Ein Kunde kommt mit einem konkreten Angebot zur Rentenversicherung – auf den ersten Blick attraktiv. Doch unsere Analyse offenbart: Von 233.700 Euro eingezahltem Kapital gehen über 322.000 Euro durch Kosten und versteckte Renditefresser verloren. Was auf dem Papier nach solider Altersvorsorge aussieht, entpuppt sich als teure Enttäuschung. Wir zeigen dir, worauf es wirklich ankommt und wie du solche Kostenfallen erkennst.

Was macht eine gute Rentenversicherung wirklich aus?

Bevor wir in die Details des konkreten Falls eintauchen, lass uns einen Schritt zurückgehen. Denn wenn du verstehst, worauf es bei der Altersvorsorge ankommt, kannst du selbst einschätzen, ob ein Angebot taugt oder nicht.

Die fünf entscheidenden Faktoren

Rendite steht an erster Stelle. Deine Altersvorsorge sollte eine realistische, langfristig erwartbare Rendite liefern – nicht nur theoretische Hochrechnungen im Hochglanzprospekt.

Kosten sind der heimliche Killer jeder Geldanlage. Jeder Euro, der in Verwaltungsgebühren, Provisionen oder Abschlusskosten fließt, fehlt dir beim Vermögensaufbau. Und durch den Zinseszinseffekt vervielfacht sich dieser Verlust über die Jahre.

Weitere Renditefresser lauern überall: ungünstige Anlageentscheidungen, Transaktionskosten, suboptimale Fondsauswahl. Diese Faktoren schmälern deine Rendite, ohne dass du eine konkrete Rechnung dafür bekommst.

Steuern solltest du von Anfang an mitdenken. Nutze gesetzliche Spielräume, um möglichst viel vom Zinseszinseffekt zu profitieren.

Inflation ist die unterschätzte Gefahr. Zwei Prozent jährlich klingen harmlos – nach 40 Jahren hat sich die Kaufkraft deines Geldes aber halbiert.

Der konkrete Fall: 475 Euro monatlich über 41 Jahre

Unser Kunde, 26 Jahre alt, plant 475 Euro monatlich bis zum 67. Lebensjahr einzuzahlen. Macht insgesamt 233.700 Euro über 41 Jahre. Das Angebot der Signal Iduna Global Garant Invest verspricht eine attraktive Rendite durch Investition in einen Aktienfonds – den D&R Globalance Zukunftbeweger Aktien P mit fast 100 Prozent Aktienanteil.

Klingt erst mal gut. Aktien bringen langfristig durchschnittlich neun Prozent Rendite pro Jahr. Doch jetzt kommt der entscheidende Teil: Was bleibt davon nach Abzug aller Kosten tatsächlich übrig?

Das Kostenlabyrinth durchschaut

Versicherungsverträge haben ein komplexes Kostengeflecht, das sich nur schwer durchschauen lässt. Lass uns die wichtigsten Positionen aufdröseln:

Alpha-Kosten: Die Provision für den Vermittler

Das sind Abschluss- und Vertriebskosten, die in den ersten fünf Jahren aus deinem Vertragsguthaben entnommen werden. Sie werden als Provision an den Vermittler ausgezahlt – in diesem Fall 5.700 Euro. Jeden Monat fließt in den ersten fünf Jahren ein Teil deines Beitrags nicht in die Geldanlage, sondern direkt in die Tilgung dieser Kosten.

Beta-Kosten: Die laufende Verwaltungsgebühr

Bei jedem Monatsbeitrag werden sieben Prozent als Verwaltungskosten abgezogen. Das macht 33,25 Euro pro Monat – über die gesamte Laufzeit summiert sich das auf 16.359 Euro. Geld, das nie für dich arbeitet.

Gamma-Kosten: Der prozentuale Kostensatz auf dein Guthaben

Jährlich werden 0,22 Prozent auf dein gesamtes Vertragsguthaben berechnet. Was anfangs nach wenig klingt, wird zum Problem: Je mehr Geld sich ansammelt, desto höher die absoluten Kosten. Über die Vertragslaufzeit sind das geschätzt 20.743 Euro.

Die Fondskosten: Weitere 1,5 Prozent jährlich

Die Kapitalanlagegesellschaft nimmt sich 1,5 Prozent pro Jahr aus deinem Fondsguthaben. Auch hier gilt: Je größer dein Vermögen, desto höher die Kosten in Euro. Und das Beste: Diese Kosten können jederzeit ohne deine Zustimmung erhöht werden.

Die versteckten Renditefresser

Jetzt wird es richtig interessant. Denn neben den offiziellen Kosten gibt es weitere Faktoren, die deine Rendite mindern:

• Opportunitätskosten durch möglicherweise ungünstige Anlageentscheidungen: geschätzt 0,70 Prozent pro Jahr
• Transaktionskosten beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren: geschätzt 0,50 Prozent pro Jahr
• Cash-Lock-Falle durch die gewählte Anlagestrategie: geschätzt 0,22 Prozent pro Jahr

Diese Faktoren sind keine Gebühren im klassischen Sinne – sie tauchen in keiner Rechnung auf. Aber sie kosten dich bares Geld, weil sie verhindern, dass du die volle Marktrendite erzielst.

Die schockierende Bilanz

Nach 41 Jahren sieht die Rechnung so aus:

• Eingezahlt: 233.700 Euro
• Kosten der Signal Iduna: 42.802 Euro
• Kosten der Kapitalanlage plus Renditefresser: 279.478 Euro
• Gesamtbelastung: 322.280 Euro

Ja, du hast richtig gelesen. Die Kosten übersteigen das eingezahlte Kapital um fast 90.000 Euro.

Das prognostizierte Endkapital liegt bei 683.439 Euro brutto. Nach Steuern bleiben 629.334 Euro. Klingt nach einem ordentlichen Plus? Moment – rechnen wir die Inflation mit ein.

Bei durchschnittlich zwei Prozent Inflation pro Jahr entspricht die Kaufkraft von 629.334 Euro in 41 Jahren nur noch 279.431 Euro. Verglichen mit den eingezahlten 233.700 Euro hast du die Inflation gerade so ausgeglichen, aber kaum echten Vermögenszuwachs erzielt.

Die Rentenoption: Noch ernüchternder

Alternativ zur Einmalzahlung kannst du eine lebenslange Rente wählen: 1.391 Euro brutto pro Monat. Hört sich gut an, oder?

Die Realität: Um von der Rentenoption zu profitieren, müsstest du über 107 Jahre alt werden. Erst dann hättest du mehr erhalten als bei der Einmalzahlung. Die Wahrscheinlichkeit dafür? Verschwindend gering.

Und auch hier nagt die Inflation: Die 1.391 Euro hätten nach 41 Jahren nur noch eine Kaufkraft von 618 Euro. Davon lässt sich im Alter kaum leben.

Was kannst du daraus lernen?

Dieser Fall zeigt exemplarisch, worauf du achten musst:

Lass dir alle Kosten transparent aufschlüsseln. Frage aktiv nach Alpha-, Beta- und Gamma-Kosten. Wenn dein Berater ins Schwimmen kommt, ist das ein Warnsignal.

Rechne die Inflation immer mit ein. Nominale Zahlen sehen oft gut aus – die reale Kaufkraft erzählt eine andere Geschichte.

Vergleiche die Gesamtbelastung mit deinem Einsatz. Wenn die Kosten in die Nähe deines eingezahlten Kapitals kommen oder dieses sogar übersteigen, läuft etwas grundlegend falsch.

Sei skeptisch bei Rentenzusagen. Rechne nach, wie alt du werden müsstest, damit sich die Rentenoption lohnt. Die Ergebnisse sind oft ernüchternd.

Hinterfrage komplexe Produkte. Je undurchsichtiger ein Angebot, desto höher meist die versteckten Kosten.

Fazit: Augen auf bei der Altersvorsorge

Das Angebot der Signal Iduna SIGGI mag auf den ersten Blick solide wirken. Die detaillierte Analyse zeigt jedoch: Die Kostenbelastung von über 322.000 Euro im Verhältnis zu 233.700 Euro Einzahlung ist schlichtweg zu hoch. Der reale Vermögenszuwachs nach Inflation? Minimal.

Das bedeutet nicht, dass alle Rentenversicherungen schlecht sind. Aber es zeigt, wie wichtig eine unabhängige Prüfung ist, bevor du jahrzehntelang Geld in ein Produkt steckst. Die Unterschiede zwischen verschiedenen Tarifen und Anbietern können sich auf Zehntausende Euro summieren.

Unser Tipp: Lass jeden Vertrag individuell prüfen, bevor du unterschreibst. Deine Altersvorsorge ist zu wichtig, um sie dem Zufall oder schönen Prospekten zu überlassen. Frag nach konkreten Zahlen, rechne die Inflation mit ein und vergleiche die Gesamtkosten. Nur so kannst du eine Entscheidung treffen, die dich im Alter wirklich absichert – und nicht vor allem deinen Berater.