Altersvorsorge für Gesellschafter-Geschäftsführer: Diese 3 Wege gibt es
Die bAV für GGFs: Vorsorge und gleichzeitig ein Tool mit immensen Steuersparpotenzial
Als Gesellschafter-Geschäftsführer zahlst du in der Regel nicht in die gesetzliche Rentenversicherung ein. Du hast zwar jetzt mehr Netto, bedeutet aber: Es geht nichts rein, also kommt im Alter auch nichts raus. Wer hier nichts unternimmt, steuert sehenden Auges auf die Altersarmut zu, obwohl gut verdient wurde.
Die gute Nachricht: Über deine GmbH kannst du steueroptimiert vorsorgen. Dabei stehen dir mehrere Wege offen, aber nicht jeder ist sinnvoll - auch wenn es von Steuercoaches so propagiert wird. Hier erfährst du, welche Optionen es gibt, wo die Fallstricke lauern und welche Kombination für die meisten Geschäftsführer am besten funktioniert.
Warum die betriebliche Altersvorsorge für dich so attraktiv ist
Als Gesellschafter-Geschäftsführer fällst du nicht unter das Betriebsrentengesetz. Du kannst deshalb renditestarke und flexible Anlagen wählen, zum Beispiel ETFs. Das ist ein echter Vorteil gegenüber Angestellten.
Dazu kommt ein dreifacher Steuereffekt:
- Steuerfreie Einzahlung: Du hast mehr Geld zum Investieren, weil die gesparte Steuer als Hebel wirkt.
- Betriebsausgabe: Richtig aufgesetzt, mindern die Sparraten den Gewinn deiner GmbH.
- Niedrigerer Steuersatz im Alter: In der Auszahlung zahlst du deinen individuellen Einkommensteuersatz, und der liegt meist deutlich unter dem heutigen.
Von den fünf Durchführungswegen sind heute nur drei relevant. Zwei davon sind wirklich praxistauglich. Bei der Wahl hilft eine Leitfrage: Was soll mit deinem Unternehmen passieren, wenn du in Rente gehst? Willst du verkaufen, schließen oder an die nächste Generation übergeben?
Die drei Wege im Überblick
Variante 1: Direktversicherung
Der Klassiker nach § 3 Nr. 63 EStG. Du kannst 676 € pro Monat (Stand 2026) sozialversicherungs- und steuerfrei investieren, zu 100 % in ETFs deiner Wahl. Die Sparrate ist Betriebsausgabe, und der Vertrag lässt sich flexibel auf eine andere GmbH übertragen.
Weil es keine Bilanzberührung gibt, entstehen beim Verkauf, bei der Schließung oder beim Wechsel der GmbH keine Probleme. Das Geld ist zudem insolvenzgeschützt.
Variante 2: Kongruent rückgedeckte Unterstützungskasse
Hier wird es interessanter. Du kannst etwa 25 bis 30 % deines Geschäftsführergehalts monatlich steuer- und sozialabgabenfrei investieren. In Einzelfällen ist mehr möglich, das solltest du vorab prüfen. Auch hier sind ETFs möglich, die Sparrate ist eine Betriebsausgabe, und auch hier gibt es einen 100% Insolvenzschutz, wenn richtig implementiert.
Trotz der hohen Summen bleiben Verkauf, Schließung oder Wechsel der GmbH unproblematisch. Besonders reizvoll: Wenn du eine Tantieme ausschütten möchtest, aber hohe Steuern scheust, kannst du sie als Einmalbeitrag in die Unterstützungskasse stecken. Das Modell funktioniert sogar paralell zu anderen Vorsorgeverträgen. Nutzt du schon die Direktversicherung, kannst du zusätzlich noch die Unterstützungskasse für dich nutzen.
Dafür gelten feste Spielregeln:
- Die GmbH muss mindestens 5 Jahre alt sein.
- Du musst als Geschäftsführer mindestens 3 Jahre dort beschäftigt sein.
- Bis zum Rentenbeginn müssen mindestens 10 Jahre bleiben.
- Die Beiträge müssen gleichbleibend oder steigend sein, ein Auf und Ab geht nicht.
Variante 3: Pensionszusage
Die Pensionszusage, auch Direktzusage genannt, ist die komplizierteste Variante. Die GmbH sagt dir eine Leistung zu, etwa bei Rente, Tod oder Invalidität. Du kannst flexibel monatlich oder einmalig investieren, mit oder ohne Rentenversicherung, auch mit ETFs. Es gelten dieselben Fristen wie bei der Unterstützungskasse. Die Zusage muss für die GmbH verhältnismäßig und tragbar sein. Also alles relativ gleich.
Die Probleme liegen woanders:
- Rückstellung in der Bilanz: Die GmbH schuldet dir eine Leistung. Solange die Rückstellung besteht, lässt sich die Firma meist weder verkaufen noch schließen. Sie muss sogar in der Rente weiterlaufen.
- Abschreckende Wirkung: Käufer scheuen Pensionsrückstellungen. Manche Firmen waren deshalb schon unverkäuflich.
- Hoher Aufwand: Jedes Jahr braucht es ein finanzmathematisches Gutachten, die Bilanzbuchung und den Jahresabschluss, auch im Ruhestand. Das kostet Geld.
- Insolvenzschutz: Je nach Gestaltung, mit oder ohne Rentenversicherung, kann er fehlen.
Pensionszusage: Für alle kompliziert.
Der Vergleich auf einen Blick
| Kriterium | Direktversicherung | Unterstützungskasse | Pensionszusage |
|---|---|---|---|
| Beitragshöhe | 676 € monatlich | ca. 25-30 % des Gehalts | flexibel, aber verhältnismäßig |
| Bilanzberührung | keine | keine | ja, Rückstellung |
| Verkauf/Schließung der GmbH | unproblematisch | unproblematisch | meist schwierig |
| Verwaltungsaufwand | gering | gering | hoch |
| Insolvenzschutz | ja | ja | je nach Gestaltung |
Die Praxisempfehlung für die meisten: Kombiniere Variante 1 und 2
Aus meiner täglichen Praxis kann ich dir sagen: Für neun von zehn Gesellschafter-Geschäftsführern ist die Kombination aus Direktversicherung und Unterstützungskasse die beste Lösung. Starte früh mit der Direktversicherung und ergänze die Unterstützungskasse, sobald die Wartefristen erfüllt sind.
Das bringt dir:
- hohe monatliche Sparbeträge, steuer- und abgabenfrei
- ETF-Investments mit Renditechancen
- Unabhängigkeit von einer einzelnen GmbH
- keine Bilanzrückstellungen, also freie Wahl im Alter: verkaufen oder alles schließen
Fazit
Du bist selbst für deine Altersvorsorge verantwortlich, und die GmbH bietet dir dafür starke Steuerhebel. Die Pensionszusage ist flexibel, bringt aber meist mehr Risiken als Nutzen. Direktversicherung plus Unterstützungskasse halten dir dagegen alle Türen offen.
Wie viel kann ich in die Direktversicherung einzahlen?
Im Jahr 2026 sind es 676 € pro Monat sozialabgaben- und steuerfrei. Ob der Betrag künftig steigt, ist offen. Tendenziell aber ja.
Kann ich eine Unterstützungskasse sofort abschließen?
Nein. Die GmbH muss mindestens 5 Jahre bestehen, und du musst mindestens 3 Jahre Geschäftsführer gewesen sein. Außerdem müssen bis zur Rente mindestens 10 Jahre verbleiben.
Warum ist die Pensionszusage für viele ungeeignet?
Sie erzwingt eine Bilanzrückstellung, verursacht jährlich Gutachten- und Abschlusskosten und kann Verkauf oder Schließung der GmbH erschweren. Sie ist einfach nicht praktikabel.
Sind die Einzahlungen auch ohne Gehalt möglich?
Die Direktversicherung braucht ein gezahltes Gehalt. Die Unterstützungskasse kann unter Umständen ohne funktionieren. Am besten aber mit Gehalt, das macht alles deutlich einfacher.