Immobiliengewichtung reduziert durch Aktien-ETFs über ihre Autohandel GmbH

Immobilien gelten als sichere Anlage, im Rahmen der wirtschaftlichen Entwicklung und Regulierung im europäischen Wirtschaftsraum stehen Immobilieninvestitionen allerdings vor immer größeren Herausforderungen. Dieses strategische Risiko wollen die beiden Geschäftsführer reduzieren.

Die Überlegung war klar: Statt weiter privat mit etablierten ETFs zu diversifizieren und dabei auf staatliche Förderung und Steuervorteile zu verzichten, sollte über die GmbH in die Altersvorsorge investiert werden.

Ein zentraler Punkt der Analyse war die Frage nach der nachgelagerten Besteuerung. Bedeutet konkret: Die Beiträge zur Geschäftsführerversorgung werden in der Ansparphase nicht versteuert, erst später, im Ruhestand, werden die Auszahlungen versteuert. Klingt möglicherweise nachteilig? Ist es aber nicht.

Denn in den meisten Fällen liegt der persönliche Einkommenssteuersatz im Rentenalter deutlich niedriger als während der aktiven Geschäftsführerzeit. Das wird durch eine Finanzplanungssoftware geprüft, ähnlich, wie Family Offices es auch machen. Die Steuerersparnis in der Ansparphase überwiegt also bei Weitem die spätere Steuerlast. Gerade für gut verdienende Geschäftsführer ergibt sich hier ein enormer Hebel.

Investitionen über die GmbH für die beiden Geschäftsführer in Form eines flexiblen ETF-Sparplans

• steuerliche Absetzbarkeit muss einfach sein und einleuchten
• sicherheitsorientierte Investments in bekannte Aktienmärkte
• kein zusätzlicher zeitlicher Aufwand für das Portfoliomanagement
• Insolvenzschutz des Kapitals bei Firmeninsolvenz

Da die beiden Geschäftsführer im operativen Geschäft stark eingebunden sind, war wichtig den Beratungs- und After-Sales-Prozess voll digital abzuwickeln.

Nach intensiver steuerlicher Prüfung mittels spezieller Finanzplanungs-Software fiel die Entscheidung auf eine Geschäftsführerversorung mit einem ETF-basierten Investment. Die Strategie setzt auf ein Standardportfolio mit bewährter Diversifikation:

• 50 % MSCI World – breite globale Streuung über entwickelte Märkte
• 30 % MSCI Emerging Markets – Wachstumspotenzial aus Schwellenländern
• 20 % MSCI Europe – weitere Diversifizierung in entwickelte Märkte und Reduzierung des Währungsrisikos

Durch ein jährliches Rebalancing müssen die ETFs nicht manuell nachjustiert werden. Ein Risiko- und Rendite-Tracking des Portfolios wurde im After-Sales ergänzt. Für die Investoren entsteht kein zeitlicher Aufwand, sie erhalten regelmäßige Reportings.

Die entscheidenden Vorteile auf einen Blick

Warum haben sich die beiden Geschäftsführer für dieses Modell entschieden? Es waren vor allem diese Aspekte:

• Insolvenzschutz: Das angesparte Kapital ist im Falle einer Unternehmensinsolvenz geschützt – ein riesiger Vorteil gegenüber privaten Anlagen.
• Flexibilität in der Beitragsgestaltung: Die Beitragshöhe kann an die wirtschaftliche Situation des Unternehmens angepasst werden.
• Verschiedene Auszahlmöglichkeiten: Ob lebenslange Rente, Teilauszahlung oder Kapitalabfindung – die Optionen bleiben offen.
• Steuerliche Optimierung: Die Beiträge reduzieren den Gewinn der GmbH und damit die Steuerlast.
• Einfache Kommunikation mit der Lohnbuchhaltung und dem Steuerberater. Die Kunden mussten jeweils nur eine Email mit vorbereiteten Unterlagen weiterleiten.